El presidente de la Comisión Nacional de Activos Digitales (CNAD), Juan Carlos Reyes, anunció el inicio de un estudio a gran escala sobre el mercado de intercambio P2P (peer-to-peer en inglés, persona a persona en español) de activos digitales, con el objetivo de analizar sus implicaciones en la prevención del lavado de activos y las estafas vinculadas a este ecosistema.
En una publicación dirigida a «reguladores, supervisores y autoridades financieras de América Latina», Reyes advirtió que el crecimiento del mercado P2P representa un nuevo desafío para los marcos tradicionales de supervisión en la región. Señaló que, durante décadas, el mercado informal de divisas en efectivo ha sido un reto persistente por su opacidad y falta de trazabilidad, facilitando la integración de recursos ilícitos en la economía formal.
Sin embargo, sostuvo que una transformación digital está trasladando parte de esas dinámicas hacia plataformas y esquemas P2P de activos digitales como bitcóin y stablecoins. «El mercado de intercambio P2P de activos digitales podría superar en complejidad y riesgos a su contraparte tradicional», afirmó.
Reyes explicó que, a diferencia del dinero físico, las transacciones en blockchain generan huellas digitales inherentes. Esta trazabilidad puede convertirse en una herramienta poderosa para la supervisión, pero también plantea riesgos en materia de privacidad, gobernanza y uso indebido de la información si no existen marcos regulatorios robustos.
Advirtió que la ausencia de políticas adecuadas podría exponer a los países a vulnerabilidades en la prevención del lavado de activos y afectar sus evaluaciones internacionales bajo las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
Cooperación internacional y enfoque equilibrado
El titular de la CNAD señaló que el ecosistema P2P se ha convertido en un entorno donde proliferan estafas y actividades criminales que victimizan a ciudadanos que buscan alternativas financieras legítimas. Según indicó, sin intervención, esta informalidad digital podría erosionar la confianza pública y comprometer los avances regionales en integridad financiera.
Frente a este escenario, planteó la necesidad de una aproximación equilibrada. «Es imperativo promover exchanges regulados con protocolos KYC estrictos, fomentando la inclusión financiera y la innovación, sin caer en la sobrerregulación que impulse a los usuarios hacia mercados aún más incontrolables», expresó.
En ese contexto, anunció formalmente el inicio del estudio a gran escala sobre el mercado P2P, el cual buscará analizar sus dinámicas, riesgos y posibles respuestas regulatorias coordinadas. El objetivo será evaluar tanto su impacto en la prevención del lavado de activos como las modalidades de fraude asociadas.
Asimismo, informó que, a través de los Memorandos de Entendimiento (MoU) suscritos con países de América Latina, África y Asia, la CNAD invitó a autoridades homólogas a colaborar en esta iniciativa. «Invitamos a las autoridades homólogas a colaborar para desarrollar soluciones proactivas y anticiparnos colectivamente a los desafíos emergentes», afirmó.
El llamado apunta a fortalecer la cooperación regulatoria internacional y a compartir información y buenas prácticas frente a un fenómeno que trasciende fronteras. «Juntos, podemos fortalecer nuestras estrategias regulatorias y proteger la integridad financiera global», concluyó Reyes.
