La calificadora de riesgo Standard & Poor’s (S&P) reaccionó al anunció del presidente Nayib Bukele sobre una nueva compra anticipada de bonos para los títulos con vencimiento en 2025, 2027 y 2029.
En un informe revelado el jueves, S&P indicó que mantiene la nota de El Salvador en ‘B-‘ a largo plazo y ‘B’ a corto plazo
«La perspectiva estable indica nuestra visión de riesgos equilibrados entre el alivio fiscal de mediano plazo de El Salvador derivado del proceso de refinanciamiento de la deuda iniciado en 2022, y los riesgos fiscales», menciona el informe de la calificadora.
«Nuestra afirmación sigue al anuncio del Gobierno de El Salvador el 8 de abril de una oferta de recompra de deuda para recomprar parcialmente tres bonos soberanos con vencimiento en 2025, 2027 y 2029. Los bonos tienen un valor total en circulación de $1,700 millones ($347 millones con vencimiento en 2025, $800 millones con vencimiento en 2027 y $601 millones con vencimiento en 2029)», agrega.
Esta es la segunda maniobra de compra anticipada ejecutada por el Gobierno de Bukele, la primera se realizó en 2022 y tuvo como objetivo readquirir parcialmente los títulos valores con vencimiento 2023 y 2025 con una respuesta favorable de los tenedores de bonos que permitió al país un ahorro de $275 millones.
Esta ejecución también permitió al país realizar una amortización relajada de la deuda que, con vencimiento de enero 2023, de la que se recompraron $133 millones, es decir que de los $800 millones adeudados inicialmente el país canceló $667 millones restantes, y cumplir efectivamente con el plazo.
Dado el éxito que significó para el país, la nueva apuesta es la readquisición parcial de $1,748.9 millones que suman los tres vencimientos, y que según informaron las autoridades se mantendrán en oferta hasta el 15 de abril próximo para los tenedores accedan voluntariamente a ella.
«Todos los que posean bonos de la República de El Salvador pueden acceder a esta recompra pública y voluntaria», indicaba en su cuenta de X, el presidente Bukele.
Por su parte el vicepresidente de la firma consultora de servicios financieros, Exor Latam, Cesar Addario, afirmó esta semana que esta estrategia del Gobierno se convierte en una oportunidad para inversionistas que prefieren vender sus bonos en el mercado, maniobra que genera ahorros al Gobierno, puesto que no debe pagar intereses.
«La iniciativa de El Salvador de recomprar anticipadamente sus bonos podría ser una maniobra financiera que busca optimizar la gestión de la deuda y reducir el tamaño al adquirir estos bonos a precios de mercado inferiores al valor nominal», afirmó el especialista.
